Kamis, 09 Oktober 2014

Agio dan Disagio (Obligasi)

Obligasi adalah salah satu bentuk instrumen pendanaan dengan menggunakan utang. Berbeda dengan saham, return yang diperoleh dari investasi pada obligasi adalah bunga. Bunga yang diperoleh bersifat konstan, sehingga tidak terpengaruh dari kondisi kinerja perusahaan.

Pada umumnya nilai obligasi yang diterbitkan, belum tentu sama dengan jumlah dana yang diterima perusahaan sebagai penerbit. Jika nilai obligasi lebih rendah dibandingkan dengan dana yang diterima, maka akan muncul akun agio obligasi. Jika nilai obligasi lebih besar dibandingkan dengan dana yang diterima, maka akan muncul akun disagio obligasi. Jadi dalam kata lain, agio obligasi adalah keuntungkan bagi penerbit karena mendapat dana lebih besar dan disagio obligasi adalah kerugian karena menerima dana lebih kecil.

Pada pencatatan akuntansi, agio obligasi dan disagio obligasi harus iamortisasi. Metode yang digunakan untuk amortisasi ada dua macam, yaitu Metode Garis Lurus dan Metode Bunga Efektif. Langsung ke contoh saja:

1. Meode Garis Lurus
a. Agio Obligasi
Pada tanggal 2 Januari 2014 perusahaan menjual surat obligasi sebanyak 10.000 lembar @ Rp1.000,00 dengan kurs 110%. Jangka waktu obligasi 5 tahun dengan bunga 10% pertahun yang dibayarkan tiap tanggal 31 Desember.
Jurnal pada saat penerimaan dana sebagai berikut:          

Bank (10.000 lbr x Rp 1.000,00 x 110%)
Rp 11.000.000,00


Agio Obligasi (10.000 lbr x Rp 1.000,00 x (110%-100%))

Rp   1.000.000,00

Utang Obligasi (10.000 lbr x Rp 1.000,00)

Rp 10.000.000,00

Maka amostisasi agio obligasi dapat diperhitungkan sebagai berikut:
Tangal
Obligasi
Bunga
Amortisasi Agio
Agio Obligasi
Nilai Buku
                 
A
B
C
D
E


(A x 10%)
(D : 5 tahun)
((D-1)-C)
(A + D)
01 Jan 14
10.000.000


1.000.000
11.000.000
31 Des 14
10.000.000
1.000.000
200.000
   800.000
10.800.000
31 Des 15
10.000.000
1.000.000
200.000
   600.000
10.600.000
31 Des 16
10.000.000
1.000.000
200.000
   400.000
10.400.000
31 Des 17
10.000.000
1.000.000
200.000
   200.000
10.200.000
31 Des 18
10.000.000
1.000.000
200.000
             0
10.000.000
Keterangan :
D-1= D sebelumnya
Jurnal amortisasi agio obligasi adalah sebagai:

Agio Obligasi
200.000


Beban Bunga

200.000


b. Disagio Obligasi
Sekarang dengan data yang sama, hanya kali ini kurs yang digunakan pada saat pejualan obligasi sebesar 90%. Sehingga jurnal penempatan penerimaan dananya sebagai berikut:

Bank (10.000 lbr x Rp 1.000,00 x 90%)
Rp   9.000.000,00

Disagio Obligasi (10.000 lbr x Rp 1.000,00 x (100%-90%))
Rp   1.000.000,00


Utang Obligasi (10.000 lbr x Rp 1.000,00)

Rp 10.000.000,00

Maka amostisasi disagio obligasi dapat diperhitungkan sebagai berikut:
Tangal
Obligasi
Bunga
Amortisasi Disagio
Disagio Obligasi
Nilai Buku
                 
A
B
C
D
E


(A x 10%)
(D : 5 tahun)
((D-1)-C)
(A - D)
01 Jan 14
10.000.000


1.000.000
  9.000.000
31 Des 14
10.000.000
1.000.000
200.000
   800.000
  9.200.000
31 Des 15
10.000.000
1.000.000
200.000
   600.000
  9.400.000
31 Des 16
10.000.000
1.000.000
200.000
   400.000
  9.600.000
31 Des 17
10.000.000
1.000.000
200.000
   200.000
  9.800.000
31 Des 18
10.000.000
1.000.000
200.000
             0
10.000.000
Keterangan :
D-1= D sebelumnya
Jurnal amortisasi agio obligasi adalah sebagai:

Beban bunga
200.000


Disagio obligasi

200.000


2. Metode Bunga Efektif
a. Agio Obligasi
Pada tanggal 2 Januari 2014 perusahaan menjual surat obligasi sebanyak 10.000 lembar @ Rp1.000,00. Jangka waktu obligasi 5 tahun dengan bunga 10% pertahun yang dibayarkan tiap tanggal 31 Desember. Tingakat bunga efektif sebesar 8%. Maka sebelumnya kita menentukan nilai buku obligasinya terlebih dahulu dengan beberapa rumus berikut:

Harga Jual Obligasi = Nilai Tunai dari Nilai Jatuh Tempo (PV) + Nilai Tunai dai Bunga Jatuh Tempo

Nilsi Tunai dari Nilai Jatuh Tempo = Nilai Obligasi x A

A = (1 : ( 1 + Bunga Efektif) Pangkat Jangka Waktu)

Nilai Tunai dari Bunga Jatuh Tempo = Nilai Bunga x ((1 - A) : Bunga Efektif)

Maka:
Nilai Tunai dari Nilai Jatuh Tempo
= 10.000.000 x (1 : (1 + 0,08) pangkat 5)
= 10.000.000 x 0,68058
= 6.805.832

Nilai Tunai dari Bunga Jatuh Tempo
= (10.000.000 x 10%) x ((1 - 0,68058) : 8%)
= 1.000.000 x 3,99271
= 3.992.710

Harga Jual Obligasi
= 6.805.832 + 3.992.710
= 10.798.542

Agio Obligasi
= 10.798.542 -10.000.000
= 798.542

Maka perhitungan amortisasi agio obligasi dapat dijelaskan pada tabel sebagai berikut:
Tangal
Obligasi
Bunga
Bunga Efektif
Amortisasi Agio
Agio Obligasi
Nilai Buku
                 
A
B
C
D
E
F


(A x 10%)
(F-1) x 8%
B - C
(E-1)-D
A + E
01 Jan 14
10.000.000



   798.542
10.798.542
31 Des 14
10.000.000
1.000.000
   863.883
   136.117
   662.425
10.662.425
31 Des 15
10.000.000
1.000.000
   852.994
   147.006
   515.419
10.515.419
31 Des 16
10.000.000
1.000.000
   841.234
   158.766
   356.653
10.356.653
31 Des 17
10.000.000
1.000.000
   828.532
   171.468
   185.185
10.185.185
31 Des 18
10.000.000
1.000.000
   814.815
   185.185
             0
10.000.000

Keterangan =
1. F-1 adalah F sebelumnya
2. E-1 adalah E sebelumnya
3. Untuk nilai amortisasi tahun akhir nilainya diambil dari sisa agio obligasi, sehingga bunga efektifnya sebesar B - D

b. Disagio Obligasi
Dengan data yang sama, namun bunga efektif yang diharapkan sebesar 12%, maka penyelesaiannya sebagai berikut:

Nilai Tunai dari Nilai Jatuh Tempo
= 10.000.000 x (1 : (1 + 0,12) pangkat 5)
= 10.000.000 x 0,56743
= 5.674.269

Nilai Tunai dari Bunga Jatuh Tempo
= (10.000.000 x 10%) x ((1 - 0,56743) : 8%)
= 1.000.000 x 3,60478
= 3.604.776

Harga Jual Obligasi
= 5.674.269 + 3.604.776
= 9.279.045

Disagio Obligasi
= 10.000.000 - 9.279.045
= 720.955

Maka perhitungan amortisasi disagio obligasi dapat dijelaskan pada tabel sebagai berikut:
Tangal
Obligasi
Bunga
Bunga Efektif
Amortisasi Agio
Agio Obligasi
Nilai Buku
                 
A
B
C
D
E
F


(A x 10%)
(F-1) x 12%
C - B
(E-1)-D
A - E
01 Jan 14
10.000.000



720.955
  9.279.045
31 Des 14
10.000.000
1.000.000
1.113.485
113.485
607.470
  9.392.530
31 Des 15
10.000.000
1.000.000
1.127.104
127.104
480.366
  9.519.634
31 Des 16
10.000.000
1.000.000
1.142.356
142.356
338.010
  9.661.990
31 Des 17
10.000.000
1.000.000
1.159.439
159.439
178.571
  9.821.429
31 Des 18
10.000.000
1.000.000
1.178.571
178.571
          0  
10.000.000

Keterangan =
1. F-1 adalah F sebelumnya
2. E-1 adalah E sebelumnya

3. Untuk nilai amortisasi tahun akhir nilainya diambil dari sisa disagio obligasi, sehingga bunga efektifnya sebesar B + D
Diposting oleh di

12 komentar:

  1. Unknown21 Februari 2019 pukul 08.52

    Kak kalau hubungan agio & disagio dengan bubga obligasi itu apa ya?

    BalasHapus
    Balasan
    1. lady mia11 Juni 2019 pukul 17.38

      KABAR BAIK!!!

      Nama saya Lady Mia, saya ingin menggunakan media ini untuk mengingatkan semua pencari pinjaman agar sangat berhati-hati, karena ada penipuan di mana-mana, mereka akan mengirim dokumen perjanjian palsu kepada Anda dan mereka akan mengatakan tidak ada pembayaran di muka, tetapi mereka adalah penipu , karena mereka kemudian akan meminta pembayaran biaya lisensi dan biaya transfer, jadi berhati-hatilah terhadap Perusahaan Pinjaman yang curang itu.

      Perusahaan pinjaman yang nyata dan sah, tidak akan menuntut pembayaran konstan dan mereka tidak akan menunda pemrosesan transfer pinjaman, jadi harap bijak.

      Beberapa bulan yang lalu saya tegang secara finansial dan putus asa, saya telah ditipu oleh beberapa pemberi pinjaman online, saya hampir kehilangan harapan sampai Tuhan menggunakan teman saya yang merujuk saya ke pemberi pinjaman yang sangat andal bernama Ms. Cynthia, yang meminjamkan saya pinjaman tanpa jaminan sebesar Rp800,000,000 (800 juta) dalam waktu kurang dari 24 jam tanpa konstan pembayaran atau tekanan dan tingkat bunga hanya 2%.

      Saya sangat terkejut ketika saya memeriksa saldo rekening bank saya dan menemukan bahwa jumlah yang saya terapkan dikirim langsung ke rekening bank saya tanpa penundaan.

      Karena saya berjanji bahwa saya akan membagikan kabar baik jika dia membantu saya dengan pinjaman, sehingga orang bisa mendapatkan pinjaman dengan mudah tanpa stres atau penipuan

      Jadi, jika Anda memerlukan pinjaman apa pun, silakan hubungi dia melalui email nyata: cynthiajohnsonloancompany@gmail.com dan atas karunia Allah, ia tidak akan pernah mengecewakan Anda dalam mendapatkan pinjaman jika Anda mematuhi perintahnya.

      Anda juga dapat menghubungi saya di email saya: ladymia383@gmail.com dan Sety yang memperkenalkan dan memberi tahu saya tentang Ibu Cynthia, ini emailnya: arissetymin@gmail.com

      Yang akan saya lakukan adalah mencoba untuk memenuhi pembayaran cicilan pinjaman saya yang akan saya kirim langsung ke rekening perusahaan setiap bulan.

      Sepatah kata cukup untuk orang bijak.

      Hapus
  2. Unknown21 Februari 2019 pukul 08.53

    Kak kalau hubungan agio & disagio dengan bubga obligasi itu apa ya?

    BalasHapus
  3. Unknown27 Maret 2020 pukul 19.11

    Selamat malam kak...
    Salam kenal saya Nirmala
    Mahasiswa akuntansi
    Saya mau tanya tentang soal berikut...

    Pada tanggal 1 Januari 2005 Tuan A membeli obligasi PT X. Nilai nominal obligasi yang di beli sebesar Rp.300.000.000,00 bunga 18% per tahun dengan harga beli Rp.278.384.000,00. Bunga obligasi jatu tempo tiap tanggal 1 Juli dan 1 Januari. Obligasi itu jatu tempo pada tanggal 1 Januari 2008. Investasi ini akan memberikan hasil pada Tuan A sebesar 24%.
    Pertanyaan:
    1. Buatlah tabel pendapatan bunga dan amortisasi disagio dengan metode:
    a. Garis lurus
    B. Bunga efektif
    2.buatlah jurnal untuk mencatat penerimaan bunga dan amortisasi disagio pada tanggal 1 Januari 2005 atas dasar metode:
    a. Garis lurus
    b. Bunga efektif

    BalasHapus
  4. key16 April 2020 pukul 12.10

    Apakah manfaat dari amortisasi agio atau disagio obligasi?

    BalasHapus
    Balasan
    1. Unknown15 Februari 2021 pukul 14.44

      Manfaatnya kalau agio akan mengurangi beban bunga yang dibayar

      Hapus
  5. Unknown4 Mei 2020 pukul 21.11

    Mengapa untik pelaporan investasi dalam obligasi, agio dan disagio di amortisasi ?

    BalasHapus
  6. Dewiiay28 Juli 2020 pukul 09.48

    Pada tanggal 1 Januari 2015. PT. B membeli obligasi dengan jangka waktu 5 tahun dan nilai nominal Rp. 100.000.000. Tingkat bunga kupon adalah 10% sedangkan tingkat bunga efektif adalah 8%. Bunga dibayar semesteran tiap tanggal 31 Juli dan 31 Desember. PT. B mengklasifikasikan investasi di obligasi tersebt sebagai investasi tersedia untuk dijual. Diminta;
    a). Berapa harga obligasi tersebut pada tanggal 1 Januari 2015 ? Apakah PT. B membeli obligasi tersebut pada nilai nominal, diskon atau premium ? b). Buatlah ayat jurnal pada tanggal pembelian tersebut.
    c) Buat skedul amortisasi obligasi selama 5 tahun.
    d) Buat jurnal untuk mencatat bunga pada tanggal 31 Desember 2015.

    BalasHapus
  7. Unknown4 November 2020 pukul 08.37

    Pada tanggal 1-02-2005 PT. Pantang Mundur mengeluarkan 500 lembar obligasi nominal Rp. 25.000,00 dengan tingkat bunga 18 % per tahun yang akan dibayar setiap tanggal 1-02 dan 1-08 obligasi akan jatuh tempo tanggal 1-02-2015, obligasi laku dijual semuanya pada tanggal 1-02-2005 dengan Kurs 97.
    Dari informasi tersebut di atas saudara diminta :
    a. Menentukan besarnya agio/disagio obligasi
    b. Mencatat penjualan obligasi tanggal 1-02-2005
    c. Membuat jurnal penyesuaian tanggal 31-12-2005
    d. Membuat jurnal Amortaisasi agoi/disagio obligasi tanggal 31-12-2005
    e. Membuat jurnal pelunasan obligasi tanggal 1-02-2015

    BalasHapus
  8. titadigitalmarketing9 Juni 2021 pukul 11.44

    Apa yang dimaksud amortisasi agio dan akumulasi disagio.

    BalasHapus
  9. titadigitalmarketing9 Juni 2021 pukul 11.45

    Pada tanggal 1 Januari 2017 Tn. Amir membeli obligasi PT. Sepakat dengan nilai
    nominal
    Rp. 15.000.000 bunga 7% per tahun dibayarkan setiap tanggal 31 Desember, tanggal
    jatuh
    Tempo pada tanggal 2021 tearif efektif 8%.
    Pertanyaan: Hitunglah nilai harga beli dari obligasi tersebut.

    BalasHapus
  10. Teddy3 November 2021 pukul 23.13

    Kabar baik!!!

    Nama saya teddy dan saya dari Jawa Tengah Indonesia dan alamat saya KP. KADU RT 10 RW 04 KEL SUKAMULYA KEC CIKUPA KAB TANGERANG BANTEN, Saya baru saja menerima pinjaman Rp 3 Miliar (Small Business Admintration (SBA) dari Perusahaan Pinjaman Dangote setelah membaca artikel dari Lady Jane Alice (ladyjanealice@gmail.com) dan Mahammad Ismali (mahammadismali234@gmail.com) tentang cara mendapatkan
    pinjaman dari Perusahaan Pinjaman Dangote dengan tingkat bunga 2% tanpa lisensi atau biaya gurantor, saya baru saja melamar melalui email dan ikhlas selama prosesnya, awalnya saya takut mengira itu seperti penipuan perusahaan peminjaman sebelumnya, tetapi yang mengejutkan saya ini nyata bahwa saya juga berjanji akan memberi tahu lebih banyak orang, percayalah itu nyata 100%, pelamar lain dari negara lain juga dapat bersaksi.

    Email Perusahaan Pinjaman Dangote Melalui email: Dangotegrouploandepartment@gmail.com

    Email saya: teddydouble334@yahoo.com

    BalasHapus

Langganan: Posting Komentar (Atom)